2018.05.02​

為什麼創業前必須要先建立財務模型?這對公司有什麼幫助?

就如同多數公司以業務部為尊,把財務部歸類為成本中心一樣,多數新創團隊往往也會無視財務專業的重要性。而這種無視,也往往在創業後的一到兩年內就會出現惡果。

 

財務專業在創業初期是極為重要的,因為統計顯示有50%的新創公司,死因都是草創時錯估了公司的獲利和金流造成的。

 

所以,如果你剛開始準備創業,請務必要找到合適的財務專家跟你走一遍你的財務模型,在一年後你會很慶幸自己做過這件事。

 

對於新創公司來說,財務模型有幾個重要的價值:

  1. 幫助選擇能夠獲利的商業模式

  2. 判斷合適的商品及服務定價

  3. 預期未來的金流變動及現金水位預警

  4. 規劃資金的有效應用和避免浪費

  5. 了解公司未來成長的路徑

  6. 估算公司整體的價值

 

新創必備的成長模擬器

財務模型其實就是你的商業計畫的模擬器,透過調整模型中的變因,你就能很清晰地看到公司幾年後的模樣。
 

而這也讓創業變得很簡單,因為你所要做的就是實現你輸入的所有數據,公司就會自然長成模型預期中的模樣。
 

我們用一個很簡單的例子來作示範,比方說今天你想做賣手工餅乾的生意,可是你不知道辭職投入這門生意後,會不會血本無歸,又或是幾年後成為大老闆。
 

在這個時候,一個精準的財務模型就能在你一毛錢都還沒花的情況下,就知道一年後這家公司是死是活。
 

建模第一步 - 判斷商業模式

首先,你必須要先決定自己的商業模式,也就是公司要怎麼賺錢?
 

傳統的商業模式大概會用B2B、B2C、B2B2C等粗略的分法,但嚴格上來說,這種角度並不是商業模式,而是單純的客層區隔。"把東西賣給誰",跟"公司怎麼賺錢"是兩個完全不同的概念。

我們的觀點是,絕大多數的企業,其商業模式都能夠被歸入以下七種:
 

  1. 依單位計價的實體貨物

  2. 依時數、件數、使用量等方式計價的服務

  3. 按時或定時收費的訂閱或租賃

  4. 從金流中抽取一定比例的佣金或分潤

  5. 開放使用權但不開放所有權的授權金

  6. 提供品牌、聯合行銷、原物料、培訓等的連鎖加盟

  7. 以金融商品創造利潤的有價證券交易
     

多數的公司其營運模式都是綜合上述多種,比方說政府工程的包商,其本質是同時銷售貨物及營建服務,並從標案未來金流中抽取分潤;以Facebook這樣的廣告商來說,則是提供廣告投放服務、商品上架服務,及個人資料銷售,並且抽取平台上程式金流的佣金。
 

換言之,當我們把不同的商業模式套進手工餅乾販售業務中,你可以:

  1. 直接線上或線下銷售手工餅乾

  2. 提供手工餅乾的DIY教學體驗課程

  3. 用會員月費制,然後每周寄送一周份的餅乾給客人

  4. 開立實體店面讓不同的手工餅乾烘培業者寄售

  5. 將餅乾造型或製作方式註冊專利,再授權給其他烘培業者

  6. 開烘培坊後,讓其他人加盟連鎖

  7. 販賣餅乾券,讓客戶可以像禮券一樣贈送給親友
     

另外,請不要將商業模式與行銷策略搞混,比方說在Y拍或蝦皮上賣餅乾,在實體店面賣餅乾,以及透過直播賣餅乾,三者的商業模式其實都是單位商品銷售,差別在於一是採線上銷售、一是採線下銷售、一是採影音串流銷售。
 

透過商業模式的確認,你就能找到相對應的營業額驅動因子,比方說:

  1. 商品數量及商品定價

  2. 課程參加人數及課程定價

  3. 會員註冊人數及月費定價

  4. 寄售營業額及佣金成數

  5. 授權人數、授權金額及合約更新年限

  6. 加盟店數、加盟金額、年費、各店營業額及分潤比例

  7. 餅乾券數量、價格及永久不使用比例
     

你可以看到,由於商業模式的不同,驅動營利成長的因子也不一樣,而這些驅動因子,就會成為你預估營業額的控制變因。
 

建模第二步 - 判斷成長速度與極限

接下來,你需要判斷的是成長速度及成長極限這兩件事,前者取決於你的行銷策略,後者則取決於你供應鏈管理及產能。
 

現在假設你決定在台北市開一家烘培店來賣,採用網路關鍵字行銷的方式來招徠客人,所有商品都是你跟你的合夥人自己在烘培坊裡手做。
 

關鍵字行銷的費用驅動因子是點擊數、所需客戶數及客戶轉換率;自行生產商品的成本驅動因子是原物料價格、水電費用、人工費用、器材折舊及耗損費用等。
 

透過明確地定義你的商業模式、行銷策略,以及供應鏈管理,你的財務模型就成形了。
 

你已經捕捉到什麼因子會讓你賺錢,什麼因子會讓你賠錢,而經由調整這些因子的數據,你就能精準地模擬出這家烘培坊未來的成長狀況。
 

請記住很重要的一點,財務模型上顯示會虧本的生意,在現實中就一定不可行。因此如果你在調整變因時,發現無論如何都無法獲利,比方說餅乾定價要每包$250才能打平,但你知道客戶最多只會付每包$60,基本上你的烘培坊是必死無疑,就別浪費錢了。